Liquidatiereserve vs IPT: Wat is de beste techniek om geld uit uw vennootschap te halen?
We krijgen regelmatig de vraag van zaakvoerders wat fiscaal de interessantste manier is om kapitaal uit hun (management)vennootschap te halen. Hieronder vindt u een uitgebreide analyse en vergelijking tussen de liquiditatiereserve en een IPT contract.
Liquidatiereserves is een manier om winsten in de vennootschap, nadat u eerst vennootschapsbelastingen betaald hebt, over een periode van 5 jaar privé te halen. Met die reden spreken we over een uitgestelde bezoldiging.
De Individuele Pensioentoezegging (IPT) is, buiten een fiscaal voordelig pensioenplan, ook een manier om geld uit de vennootschap te halen.
In dit geval wordt vennootschapsgeld in de IPT gestort en op pensioenleeftijd privé uitbetaald met een eindbelasting dat op pensioenleeftijd verrekend wordt. Net zoals de liquidatiereserve, is de IPT dus ook een uitgestelde bezoldiging.
In onderstaande onderbouwing heb ik rekening gehouden met een minder gunstige eindbelasting voor de IPT. Deze is normaal 10%, maar als u vroeger op pensioen gaat 16,5%.
Omdat de IPT tot pensioenleeftijd vóór het afhouden van de eindbelasting belegd wordt, heb ik bij de liquidatiereserve dezelfde tactiek gekozen door het geld eerst privé te halen over 5 jaar, om vervolgens elk jaar privé te beleggen tot pensioenleeftijd.
Er zijn 3 berekeningen:
1️⃣ IPT in een tak 23 met een jaarlijks rendement van 4,25%.
2️⃣ IPT in een tak 21 met een jaarlijks rendement van 2%.
3️⃣ Liquidatiereserve na 5 jaar privé belegd aan 4,25%.
Zoals u kan zien heeft de IPT in een tak 21, wat een veilige vorm van sparen is met kapitaalsgarantie, geen voordeel t.o.v. een IPT in een tak 23 of de liquidatiereserve. In tegenstelling tot wat veel mensen denken, heeft een tak 21 voor alle duidelijk geen rendementsgarantie!
💡 Conclusie?
De IPT in een tak 23 wint met een eindkapitaal van € 218.860,89 over een periode van 30 jaar, daarna komt de liquidatiereserve en als laatste de IPT in een tak 21.
Daarnaast wint de IPT ook i.k.v. de totale belastingdruk. Zowel in tak 21 als tak 23 heeft de IPT een belastingdruk van 21,30% t.o.v. 31,60% bij de liquidatiereserve.
❗️ Indien u in de vennootschap 25% belast wordt, dan bedraagt de totale belastingdruk voor de liquidatiereserve 35,88% terwijl de IPT hetzelfde blijft.
🔑 Enkele tips voor de IPT
- Laat een expert uw noden, behoeften en doelstellingen in kaart brengen zodat de individuele pensioentoezegging in lijn ligt met uw toekomstige doelen.
- Voordat u een IPT afsluit, controleer of de partij echt onafhankelijk is.
- Controleer of de partij de mogelijkheid biedt om de individuele pensioentoezegging in fondsen te beleggen en of de fondsen actief beheerd worden. Zo verlaagt u het beursrisico.
- Denk eraan, een boekhouder kan enkel advies geven over het fiscale luik van de individuele pensioentoezegging, niet over het investeringsluik om voldoende rendement te behalen in beleggingsfondsen.
- Laat de 80%-regel berekenen om een maximale vermogensopbouw te hebben. Indien u hiermee niet in orde bent, riskeert u extra kosten.
Bron: "Bryan Prieto-Duran"